Rủi ro trái phiếu là gì, đâu là những rủi ro doanh nghiệp cần lưu ý

Rủi ro trái phiếu là gì, liệt kê những rủi ro mà doanh nghiệp có thể gặp phải khi đầu tư trái phiếu. Đâu là những điều mà các nhà đầu tư cần lưu ý. Cùng tài chính tìm hiểu chi tiết qua bài viết dưới đây. 

Rủi ro trái phiếu là gì

Trái phiếu là một khoản đầu tư nợ phát hành bởi một công ty hoặc tổ chức, thường được sử dụng để gây quỹ hoạt động của họ hoặc để tài trợ cho một dự án cụ thể. Những người mua trái phiếu thường được trả lãi suất hàng năm và sau khi thời hạn đáo hạn, công ty phát hành trái phiếu sẽ trả lại số tiền gốc ban đầu.

Tuy nhiên, như bất kỳ khoản đầu tư nào khác, đầu tư vào trái phiếu cũng có những rủi ro, bao gồm:

• Rủi ro tín dụng: Nếu công ty phát hành trái phiếu không trả lãi suất hoặc không trả lại số tiền gốc, nhà đầu tư sẽ mất tiền.
• Rủi ro lãi suất: Nếu lãi suất trên thị trường tăng lên, giá trị của trái phiếu có thể giảm. Ngược lại, nếu lãi suất giảm, giá trị của trái phiếu có thể tăng lên.
• Rủi ro pháp lý: Trong một số trường hợp, công ty phát hành trái phiếu có thể bị khởi kiện hoặc phá sản, dẫn đến mất tiền cho nhà đầu tư.
• Rủi ro thanh khoản: Trái phiếu có thể không dễ dàng bán ra khi cần thiết, đặc biệt khi thị trường không có sự ổn định hoặc không thuận lợi.

Vì vậy, trước khi đầu tư vào trái phiếu, nhà đầu tư cần phân tích kỹ các yếu tố liên quan để đánh giá rủi ro và lợi nhuận tiềm năng.

6 loại rủi ro lớn nhất khi đầu tư trái phiếu

Rủi ro lãi suất khi đầu tư trái phiếu là gì

Giá trái phiếu và lãi suất có mối quan hệ nghịch đảo: khi lãi suất giảm, giá trái phiếu trên thị trường thường tăng lên, và ngược lại. Nguyên nhân là do khi lãi suất giảm, nhà đầu tư sẽ muốn giữ lại những trái phiếu đang có lãi suất cao hơn so với mức lãi suất thị trường hiện tại, và sẽ đầu tư thêm vào trái phiếu mới để tận dụng lợi suất cao hơn trong tương lai. Việc này dẫn đến tăng cầu mua trái phiếu, làm tăng giá trái phiếu trên thị trường. Ngược lại, nếu lãi suất hiện tại đang tăng, nhà đầu tư sẽ bán những trái phiếu đang có lãi suất thấp hơn so với mức lãi suất thị trường, và không muốn đầu tư thêm vào trái phiếu mới với lãi suất thấp hơn. Việc này dẫn đến giảm cầu mua trái phiếu, làm giảm giá trái phiếu trên thị trường.

Rủi ro đầu tư trong đầu tư trái phiếu là gì

Các nhà đầu tư trái phiếu đối mặt với một rủi ro khác, đó là rủi ro tái đầu tư. Điều này có nghĩa là họ phải tái đầu tư số tiền thu được ở mức lợi suất thấp hơn so với lợi suất của các khoản tiền kiếm được trước đó. Rủi ro này phát sinh khi lãi suất giảm theo thời gian và khi trái phiếu có thể thu hồi (callable bond) được mua lại bởi tổ chức phát hành.

Mặc dù đặc tính cho phép tổ chức phát hành mua lại trái phiếu trước ngày đáo hạn, người sở hữu trái phiếu nhận được khoản thanh toán gốc có giá trị cao hơn một chút so với mệnh giá. Tuy nhiên, một mặt trái của trái phiếu có thể thu hồi là nhà đầu tư nhận được tiền nhưng không thể tái đầu tư ở mức lợi suất tương đương. Điều này có thể tác động xấu đến lợi nhuận đầu tư của cá nhân trong tương lai.

Để giảm thiểu rủi ro tái đầu tư, các nhà đầu tư trái phiếu nên cố gắng mua những trái phiếu không có đặc tính thu hồi lại để nhận được lợi suất cao hơn. Họ cũng có thể giảm thiểu rủi ro này bằng cách mua những trái phiếu có ngày thu hồi rơi vào các thời điểm khác nhau. Điều này giúp hạn chế khả năng nhiều trái phiếu bị thu hồi cùng một lúc.

Rủi ro lạm phát trong đầu tư trái phiếu là gì

Rủi ro lạm phát trong đầu tư trái phiếu là nguy cơ mất giá trị thực của khoản đầu tư do lạm phát gây ra. Khi mức độ lạm phát tăng lên, giá trị của tiền xu giảm và giá trị của trái phiếu sẽ giảm theo. Điều này làm giảm giá trị của khoản đầu tư trái phiếu và ảnh hưởng đến lợi suất đầu tư của các nhà đầu tư. Nếu lạm phát tăng mạnh và không được kiểm soát, giá trị của trái phiếu có thể giảm đáng kể, gây ra thua lỗ cho các nhà đầu tư. Để giảm thiểu rủi ro lạm phát, các nhà đầu tư thường lựa chọn đầu tư vào các trái phiếu có lợi suất cố định hoặc điều chỉnh lạm phát để bảo vệ giá trị của khoản đầu tư.

Rủi ro tín dụng, rủi ro vỡ nợ

Rủi ro tín dụng và rủi ro vỡ nợ là hai khái niệm liên quan đến khả năng thanh toán của các bên liên quan trong một khoản vay hoặc một khoản đầu tư.

Rủi ro tín dụng là nguy cơ mất tiền do bên vay không trả nợ đúng hạn hoặc không trả nợ một cách hoàn toàn. Nguyên nhân của rủi ro tín dụng có thể do khả năng tài chính không đủ của bên vay hoặc các yếu tố kinh tế, chính trị, xã hội, môi trường thay đổi không lường trước. Nếu một bên đầu tư vào các khoản vay có rủi ro tín dụng cao, khả năng thu hồi tiền sẽ giảm và có thể dẫn đến thiệt hại tài chính.

Rủi ro vỡ nợ là khả năng một khoản vay không được trả lại đầy đủ hoặc không được trả lại theo thỏa thuận. Khi một bên không trả nợ đúng hạn, người cho vay sẽ phải chịu tổn thất về tài sản và tiền thu được. Rủi ro vỡ nợ cũng liên quan đến rủi ro tín dụng, vì khi bên vay có rủi ro tín dụng cao, khả năng vỡ nợ sẽ tăng.

Để giảm thiểu rủi ro tín dụng và rủi ro vỡ nợ, các nhà đầu tư thường lựa chọn đầu tư vào các khoản vay hoặc đầu tư có rủi ro thấp hơn hoặc thực hiện các biện pháp kiểm soát rủi ro, ví dụ như đánh giá khả năng trả nợ của bên vay, đưa ra điều kiện khoản vay chặt chẽ, hoặc đầu tư vào các công cụ tài chính bảo vệ khỏi rủi ro.

Rủi ro xếp hạng trong đầu tư trái phiếu là gì

Rủi ro thanh khoản khi đầu tư trái phiếu là gì

Xem thêm: Phát hành trái phiếu là gì, đặc điểm của phát hành trái phiếu

Xem thêm: Trái phiếu chuyển đổi là gì, những đặc điểm cần lưu ý

Trên đây là những thông tin chia sẻ về rủi ro trái phiếu là gì, 6 loại rủi ro thường gặp khi đầu tư trái phiếu. Rất hy vọng bài viết đã mang tới cho bạn nhiều thông tin bổ ích.